Diferența cheie - Rata de dobândă nominală vs reală
Ratele nominale și reale ale dobânzii sunt două aspecte care ar trebui înțelese în raport cu inflația, care este creșterea generală a nivelurilor prețurilor la bunuri și servicii. Când ratele inflației sunt ridicate, ratele dobânzilor tind să crească, deoarece împrumutătorii de fonduri cer dobânzi mai mari pentru a compensa scăderea puterii de cumpărare, care este cantitatea de bunuri sau servicii care pot fi achiziționate cu o unitate de monedă. Diferența cheie între rata nominală și cea reală a dobânzii este că, deși rata nominală a dobânzii este rata ajustată pentru inflație, rata reală a dobânzii este rata care nu este ajustată pentru inflație.
CUPRINS
1. Prezentare generală și diferența cheie
2. Ce este rata nominală a dobânzii
3. Ce este rata reală a dobânzii
4. Comparare alăturată - Rata dobânzii nominală vs reală
5. Rezumat
Ce este rata nominală a dobânzii?
Rata dobânzii este rata la care se percep dobânzile la împrumuturi. Inflația în creștere reduce valoarea banilor împrumutați, deoarece dobânzile mai mari devin plătibile pentru împrumuturi. Rata nominală a dobânzii este ajustată pentru a lua în considerare efectul inflației.
Rata nominală a dobânzii = rata reală a dobânzii + rata inflației
Ce este rata reală a dobânzii
Rata reală a dobânzii este rata nominală minus inflația. Cu alte cuvinte, aceasta este rata așteptată de creditori după ce a permis inflația. Rata reală a dobânzii se ridică la randamentul real generat de fondurile împrumutate sau împrumutate.
Rata dobânzii reale = Rata nominală a dobânzii - Rata de inflație
Cea mai importantă utilizare a ratei dobânzii reale este că facilitează investitorilor cunoștințele necesare pentru a lua în considerare „valoarea în timp a banilor” în deciziile lor financiare. Atunci când banii sunt investiți, unul dintre principalii factori care îi afectează valoarea în timp este inflația. Odată cu inflația, valoarea în timp a banilor se degradează în timp. Luarea în considerare a ratei dobânzii reale ajută la identificarea „rentabilității reale” a unei investiții, cu excepția efectelor inflației.
De exemplu, să presupunem că 5 produse pot fi achiziționate astăzi cu 1.500 USD de la un supermarket. Peste alți doi ani, numărul produselor care pot fi achiziționate de la 1.500 USD va fi mai mic, deoarece este posibil ca prețurile să fi crescut.
Rata nominală și reală a dobânzii sunt interdependente una de cealaltă, unde singura variabilă dintre ele este rata inflației. Relația dintre rata dobânzii nominale și reale poate fi descrisă folosind ecuația de mai jos.
(1 + r) (1 + i) = (1 + R)
r = Rata dobânzii reale
i = Rata de inflație
R = Rata nominală a dobânzii
De exemplu, dacă dobânda reală = 5% și rata inflației = 2% atunci rata nominală va fi, (1 + 5%) (1 + 2%) = (1 + R)
(1 + 0,05%) (1 + 0,02%) = (1 + 0,071)
= 7,1%
Deoarece rata reală a dobânzii nu conține efectele inflației, aceasta este mai mică decât rata nominală a dobânzii. Ecuația de mai sus a fost introdusă pentru prima dată de Irving Fisher; astfel, este denumită și „ecuația Fisher”.
Figura 1: Pentru investiții este necesară o evaluare adecvată a intereselor
Care este diferența dintre rata dobânzii nominale și cea reală?
Difuzarea articolului din mijloc înainte de tabel
Rată de dobândă nominală vs reală |
|
| Rata nominală a dobânzii este ajustată pentru inflație. | Rata reală a dobânzii neajustată pentru inflație. |
| Valoarea timpului pe bani | |
| Rata nominală a dobânzii nu ține cont de valoarea în timp a banilor. | Rata reală a dobânzii contează valoarea timpului banilor. |
| Utilitate | |
| Rata nominală a dobânzii nu oferă un sentiment exact al rentabilității investiției, deoarece reprezintă inflația. | Rata reală a dobânzii este mai precisă decât rata nominală a dobânzii, deoarece calculează rata reală a rentabilității, cu excepția inflației. |
Rezumat - Rată de dobândă nominală vs reală
Diferența dintre rata nominală și cea reală a dobânzii depinde în principal de includerea sau excluderea efectelor inflației; în timp ce rata nominală a dobânzii include inflația, rata reală a dobânzii exclude inflația. Inflația afectează economia unei țări în multe feluri, iar impactul acesteia asupra ratelor dobânzii este unul predominant. Guvernele controlează rata inflației prin politica monetară pentru a reduce impactul negativ asupra ratelor dobânzii.
