Diferența Dintre ETF și Fondul Administrat

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 08:41

Diferența cheie - ETF vs Fond administrat

Diferența cheie între ETF și fondul administrat este că ETF este un fond de investiții conceput, de obicei, pentru a urmări un indice, o marfă sau obligațiuni în care valoarea fondului depinde de investiția subiacentă, în timp ce, într-un fond administrat, investitorii care au obiective de investiții similare colectează fonduri și fondul este administrat de un administrator de fond. Investiția într-un ETF sau un fond administrat este supusă riscurilor și beneficiilor sale și acestea sunt metode relativ noi și avansate de investiții în comparație cu opțiunile tradiționale de investiții, cum ar fi acțiuni comune și obligațiuni.

CUPRINS

1. Prezentare generală și diferența cheie

2. Ce este un ETF

3. Ce este un fond administrat

4. Comparare cot la cot - ETF vs fond administrat

5. Rezumat

Ce este ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) este un fond de investiții conceput, de obicei, pentru a urmări un indice, o marfă sau obligațiuni în care valoarea fondului depinde de investiția subiacentă. Investitorii pot cumpăra acțiuni de la bursă. ETF-urile sunt fonduri deschise în care dimensiunea fondului crește atunci când mai mulți investitori contribuie cu bani și dimensiunea fondului se micșorează atunci când investitorii retrag bani.

Acțiunile dintr-un ETF sunt similare acțiunilor ordinare și pot tranzacționa la o primă sau la o reducere față de investiția subiacentă, cu toate acestea, această diferență este adesea minimă în cazul în care prețul acțiunii ETF reflectă valoarea fondului de investiții. Investitorii primesc dividende, deoarece rentabilitatea investiției lor și câștigurile sau pierderile de capital vor fi aplicabile la momentul vânzării acțiunilor.

Mai jos sunt câteva exemple de fonduri ETF tranzacționate pe scară largă care urmăresc un indice.

Difuzarea articolului din mijloc înainte de tabel

ETF	Index
Chitanță de depozit Standard & Poor's (SPDR)	Indicele S&P 500
IMW	Indicele Russell 2000
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Media industrială Dow Jones

Figura 01: Indicele S&P 500

În mod obișnuit, ETF-urile au un raport de cheltuieli mai mic comparativ cu mai multe fonduri gestionate, iar comisioanele de administrare sunt reduse cu 0,07% comparativ cu fondurile gestionate. În plus, ETF-urile sunt investiții foarte lichide, deoarece tranzacționează ca acțiuni ordinare. Cu toate acestea, deoarece performanța ETF este legată de un indice, este influențată direct de fluctuațiile din index.

Ce este un fond administrat?

Un fond gestionat este un fond de fonduri investite de un număr de investitori care au obiective de investiții similare. Un administrator de fond profesionist este numit să gestioneze fondul și să investească banii fondului în numele investitorilor în conformitate cu obiectivele de investiții așteptate. Investitorii pot cumpăra unități de proprietate într-un fond administrat, care este similar cu achiziționarea de acțiuni într-o companie. Pe măsură ce valoarea investițiilor fondului crește sau scade, prețul unitar al fondului fluctuează în consecință. Există două tipuri principale de fonduri gestionate conform celor de mai jos.

Fonduri cu active unice

Aceste fonduri investesc într-o singură clasă de active; de exemplu, venit fix, proprietate sau acțiuni

Fonduri multi-active sau diversificate

Fonduri multi-active sau diversificate, investește într-o serie de clase și sectoare de active. Strategia de investiții a unui anumit fond administrat determină mixul de active.

Figura 02: Tipuri de fonduri gestionate

Fondurile gestionate pot fi o investiție bună, deoarece oferă diversificare, oferind investitorilor posibilitatea de a investi într-o gamă largă de valori mobiliare, unde pot face investiții regulate. Cu toate acestea, acestea sunt, în general, investiții foarte nelichide, iar comisioanele ridicate sunt de plătit administratorului fondului pentru gestionarea fondului.

Care este diferența dintre ETF și Fondul administrat?

ETF vs Fond administrat
ETF este un fond de investiții conceput, de obicei, pentru a urmări un indice, o marfă sau obligațiuni în care valoarea fondului depinde de investiția subiacentă.	Un fond administrat este un fond de fonduri investite de un număr de investitori care împărtășesc criterii similare de achiziție pentru obiective de investiții.
Metoda de achiziție a acțiunilor
Acțiunile din ETF sunt achiziționate ca acțiuni comune.	Acțiunile din fondurile gestionate sunt achiziționate prin intermediul unui administrator de fond.
Risc
EFT-urile reprezintă investiții foarte riscante datorită dependenței de un indice.	Riscul în fondurile gestionate variază de la fond la fond.
Taxe de administrare
EFT suportă taxe de administrare scăzute.	Taxele de administrare mari se plătesc în fondurile gestionate.

Rezumat - ETF vs Fond administrat

Diferența dintre ETF și fondurile gestionate există în ceea ce privește o serie de criterii, cum ar fi natura riscului, modul de achiziție a acțiunilor și valoarea comisioanelor de performanță. Selecția dintre aceste două opțiuni ar trebui făcută în funcție de preferința și apetitul de risc al investitorilor respectivi. În ETF, investitorii sunt mai implicați, deoarece acest lucru este similar cu tranzacționarea acțiunilor ordinare, în timp ce, în fondurile gestionate, rolul investitorului este limitat, deoarece administratorul de fond ia deciziile și administrează în mod activ fondul.