Diferența cheie - Analiza cost-beneficiu vs rentabilitatea investiției
Există o serie de factori care ar trebui luați în considerare la efectuarea investițiilor, în care rentabilitățile joacă un rol esențial. De asemenea, este important să comparați randamentele în raport cu investiția făcută sau cu costul suportat. Analiza cost-beneficiu este un instrument de analiză care compară costurile și beneficiile unei decizii potențiale de investiții, în timp ce rentabilitatea investiției calculează rentabilitatea unei investiții ca procent din suma inițială investită. Aceasta este diferența cheie între analiza cost-beneficiu și rentabilitatea investiției.
CUPRINS
1. Prezentare generală și diferența cheie
2. Ce este analiza cost-beneficiu
3. Ce este rentabilitatea investiției
4. Comparație cot la cot - Analiza cost-beneficiu vs rentabilitatea investiției
5. Rezumat
Ce este analiza cost-beneficiu?
O analiză cost-beneficiu este un proces prin care sunt analizate deciziile de afaceri. Beneficiile unei anumite situații sau acțiuni legate de afaceri sunt însumate și apoi se scad costurile asociate cu acțiunea respectivă. Analiza cost-beneficiu este un compromis între adăugarea de costuri și beneficii pentru implementarea unei decizii de afaceri. Criteriile de luare a deciziilor vor fi continuarea investiției dacă beneficiile depășesc costurile.
De exemplu, compania DEF este o companie de producție la scară largă care operează în prezent cu o funcție de recrutare internă în cadrul departamentului de resurse umane. Recent, directorul de producție a subliniat că va fi benefic pentru companie să externalizeze funcția de recrutare către o agenție de recrutare separată. El crede că va fi mai puțin costisitor, mai eficient, iar DEF va putea îmbunătăți semnificativ calitatea. Un astfel de scenariu ar trebui evaluat atât din punct de vedere al costurilor, cât și al beneficiilor din punct de vedere cantitativ și calitativ înainte de a lua o decizie.
Trebuie luate în considerare toate costurile directe și indirecte și trebuie acordată atenție pentru a nu subestima costurile sau supraestima beneficiile. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că analiza cost-beneficiu este un instrument mai simplu de analiză a investițiilor și este adecvată numai pentru investițiile la scară mică și medie care se întind pe o perioadă limitată de timp. Datorită complexității și incertitudinii fluxurilor de numerar, acest lucru nu poate fi considerat un instrument de decizie adecvat pentru proiectele la scară largă care se întind pe o perioadă extinsă de timp.
Ce este rentabilitatea investiției
Rentabilitatea investiției (ROI) este o tehnică vitală de evaluare a investițiilor care poate fi realizată de companii pentru a măsura performanța. ROI poate fi utilizat pentru a evalua o opțiune de investiții selectată sau pentru companie în ansamblu, precum și pentru fiecare divizie în cazul unei companii de mari dimensiuni. Aceasta permite calcularea câtorva randamente se realizează în comparație cu suma de capital investit. Rentabilitatea investiției poate fi calculată utilizând formula de mai jos.
ROI = Venituri înainte de dobândă și impozite (EBIT) / capital angajat * 100
- EBIT- Profit operațional net înainte de deducerea dobânzii și impozitului
- Capital angajat - Adaos de datorii și capitaluri proprii
Aceasta este o măsură care indică nivelul de eficiență al unei companii și este exprimată ca procent. Cu cât rentabilitatea investiției este mai mare, cu atât este mai mare generarea de valoare pentru investitori. Când ROI este calculat pentru fiecare divizie, acestea pot fi comparate pentru a identifica cât de mult contribuie la rentabilitatea investiției globale a companiei.
ROI este unul dintre principalele rapoarte care pot fi calculate și de investitori pentru a măsura câștigul sau pierderea obținută dintr-o investiție în raport cu fondurile investite. Această măsură este frecvent utilizată de investitori individuali în evaluarea profitabilității în diferite decizii de investiții și poate fi calculată pur și simplu ca procent,
ROI = (Câștig din investiție- Costul investiției) / Costul investiției * 100
ROI ajută la compararea rentabilităților din diferite investiții; astfel, un investitor poate alege în care să investească între două sau mai multe opțiuni.
De exemplu, un investitor are următoarele opțiuni pentru a investi în acțiunile a două companii
Stocul companiei A - cost = 1.500 USD, valoare la sfârșitul unui an = 1.730 USD
Acțiunile companiei B - cost = 548 USD, valoare la sfârșitul unui an = 722 USD
Rentabilitatea investiției celor două investiții este de 15% (1.730-1.500 / 1.500) pentru acțiunile companiei A și 32% (722-548 / 548) pentru acțiunile companiei B.
Investițiile de mai sus pot fi comparate cu ușurință, presupunând că ambele sunt pentru o perioadă de un an. Chiar dacă perioadele de timp sunt diferite, se poate calcula rentabilitatea investiției; cu toate acestea, nu oferă o măsură exactă. De exemplu, dacă acțiunile Companiei B durează cinci ani pentru a se achita, spre deosebire de un an, atunci randamentele sale mai mari pot să nu fie atractive pentru un investitor care preferă să obțină o rentabilitate rapidă.
Pentru a înțelege mai bine utilitatea rentabilității investiției, ar trebui comparat cu raporturile din anii trecuți și cu alte companii din aceeași industrie. Deși este util, trebuie remarcat și faptul că rentabilitatea investiției este puternic afectată de dimensiunea activului / bazei de investiții; dacă baza activului / investiției este mai mare, rentabilitatea investiției rezultată va fi mai mică.
Figura 01 - ROI ar trebui menținut la un nivel crescător în general.
Care este diferența dintre analiza cost-beneficiu și rentabilitatea investiției?
Difuzarea articolului din mijloc înainte de tabel
Analiza cost-beneficiu vs rentabilitatea investiției |
|
| Analiza cost-beneficiu este un instrument de analiză utilizat pentru a compara costurile și beneficiile unei decizii de investiții. | Rentabilitatea investiției măsoară rentabilitatea unei investiții ca procent din suma inițială investită. |
| Sensibilitate | |
| Analiza cost-beneficiu conține o analiză atât a factorilor cantitativi, cât și a celor calitative. | Rentabilitatea investiției este o măsură cantitativă |
| Timp și cost | |
| Analiza cost-beneficiu este o măsură relativă și o analiză a unei investiții poate fi semnificativ diferită de alta. | Randamentul investiției este calculat ca un procent, astfel ușor de comparat. |
| Utilizare | |
| Analiza cost-beneficiu este ideală pentru investiții la scară mică și medie și în timp. | Randamentul investiției poate fi utilizat cu succes pentru orice investiție, indiferent de timp și amploare |
Rezumat - Analiza cost-beneficiu vs rentabilitatea investiției
Atât analiza cost-beneficiu, cât și rentabilitatea investiției sunt instrumente de evaluare a investițiilor utilizate de întreprinderi. Diferența dintre analiza cost-beneficiu și rentabilitatea investiției sunt în general atribuibile utilizărilor și tipului de investiții pe care sunt utilizate pentru a le analiza. În timp ce analiza cost-beneficiu poate oferi o analiză completă, deoarece ia în considerare atât factorii cantitativi, cât și calitativi, rentabilitatea investiției poate fi ușor utilizată în scopuri comparative.
