Diferența cheie - ROA vs ROI
Investitorii încearcă întotdeauna să genereze rentabilități mai mari pentru investițiile lor și compară frecvent opțiunile de investiții și companiile în care să investească. Există o serie de opțiuni de evaluare a investițiilor pe care investitorii și companiile le pot selecta pentru a evalua posibilitățile de generare a rentabilității. ROA și ROI sunt două măsuri vitale care pot fi utilizate în acest exercițiu. ROA (Rentabilitatea activelor) calculează cât de mult este generat un venit ca proporție a activelor, în timp ce ROI (Rentabilitatea investiției) măsoară generarea de venituri, spre deosebire de investiții. Aceasta este diferența cheie între rentabilitatea investiției și rentabilitatea investiției.
CUPRINS
1. Prezentare generală și diferența cheie
2. Ce este rentabilitatea
investiției 3. Ce este rentabilitatea investiției
4. Comparație side by side - ROA vs ROI
5. Rezumat
Ce este rentabilitatea investiției?
ROA (Return on Assets) demonstrează cât de profitabilă este o companie în raport cu activele sale totale, cu intenția de a obține profit. Cu cât randamentul este mai mare, cu atât managementul este mai eficient în utilizarea bazei sale de active. Raportul ROA este calculat prin compararea venitului net cu activele totale medii și este exprimat ca procent.
ROA = Venit net / Total active totale
Venit net
Venitul net este profitul disponibil pentru acționarii companiei după plata impozitului. Astfel, este denumit și Profit după impozite (PAT) sau Câștigurile nete. Cu alte cuvinte, acesta este rezultatul din contul de profit și pierdere.
Activele totale medii
Activele totale cuprind active circulante și active necurente. Aici se ia în considerare o medie în locul deschiderii sau închiderii activelor pentru a oferi o acuratețe sporită.
ROA este un raport important pentru a măsura eficacitatea alocării resurselor de fonduri în companie. Factorii de decizie trebuie să ia în considerare o gamă largă de opțiuni de investiții înainte de a investi și trebuie să se asigure că sunt conștienți de costurile și beneficiile asociate. Dacă se fac investiții mai promițătoare, baza activelor poate fi utilizată eficient; astfel, rentabilitatea investiției rezultată va fi mai mare.
ROA poate fi comparat cu rata dobânzii plătite pentru datorii. Adică, dacă compania generează un ROA mai mare decât dobânda plătită pentru împrumuturi, aceasta este o situație favorabilă. În mod similar, rentabilitatea investiției poate fi comparată și cu costul de capital al companiei (costul de oportunitate al investiției într-un proiect sau o companie) pentru a înțelege dacă investiția merită. Mai mult, este important ca investitorii să întrebe cum se compară rentabilitatea investiției unei companii cu cele ale concurenților săi și cu media industriei.
Figura 1: ROA-ul companiilor din aceeași industrie poate fi comparat pentru a identifica eficacitatea performanței
Motive pentru rentabilitatea redusă
Investiții incompatibile
Investiția în proiecte care nu utilizează activele duce efectiv la rentabilitate redusă
Productivitate mai mică în active
Productivitatea este criteriul de producție pe unitate de intrare. Este posibil ca unele active să nu poată genera rezultatele preconizate și acest lucru poate fi rezultatul unor active vechi, învechite din punct de vedere tehnic sau întreținute necorespunzător. Astfel de situații duc la o productivitate mai mică.
Deșeuri
Deșeurile sub formă de materii prime, cheltuieli generale și defecte ale produsului pot duce la reducerea rentabilității investiției. Deșeurile pot fi reduse adoptând tehnici precum metode de producție slabă pentru a elimina activitățile fără adăugare de valoare
Ce este rentabilitatea investiției?
ROI poate fi clasificat ca un instrument important pentru a obține randamentul dintr-o investiție. Această formulă este frecvent utilizată de investitori pentru a calcula cât de mult se încasează o anumită investiție ca proporție din suma inițial investită. Rentabilitatea investiției este calculată sub formă procentuală, conform celor de mai jos.
ROI = (Câștig din investiție - Costul investiției) / Costul investiției
De exemplu, investitorul K a achiziționat acțiuni de capital ale Companiei D pentru o valoare de 1000 USD 2015. La 31.01.2017 acțiunile sunt vândute pentru o valoare de 1300 USD, realizând un câștig de 300 USD. Astfel, rentabilitatea investiției poate fi calculată ca, ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%
ROI ajută, de asemenea, la compararea randamentelor din diferite investiții; astfel, un investitor poate alege pe care să investească dacă există două sau mai multe opțiuni. Prin urmare, servește ca un instrument foarte util care ar trebui luat în considerare înainte de a face investiții.
De asemenea, companiile calculează rentabilitatea investiției ca o indicație a cât de bine este utilizat capitalul investit pentru a genera venituri.
ROI = Venituri înainte de dobândă și impozite / capital angajat
Rentabilitatea investiției poate fi măsurată în ansamblu pentru companie, precum și pentru fiecare unitate generatoare de profit (unități de afaceri separate) în cazul unei companii mai mari. Astfel de ROI-uri divizionare pot fi utilizate ca criteriu de măsurare pentru a măsura valoarea profiturilor aduse de fiecare unitate. Pe baza acestora, se pot decide măsuri de performanță și pentru fiecare divizie.
Care este diferența dintre rentabilitatea investiției și rentabilitatea investiției?
Difuzarea articolului din mijloc înainte de tabel
ROA vs ROI |
|
| ROA măsoară rentabilitatea în raport cu activele | ROI măsoară rentabilitatea față de investiții |
| Măsura | |
| Acesta este un raport de eficiență. | Acesta este un raport de rentabilitate. |
| Formula pentru calcul | |
| ROA = Venit net / Total active totale | ROI = Venituri înainte de dobândă și impozite / capital angajat |
Rezumat - ROA vs ROI
Deși există o diferență între rentabilitatea investiției și rentabilitatea investiției, ambele sunt două rapoarte cheie care pot fi utilizate pentru a măsura randamentele generate proporțional cu activele și respectiv investițiile. Pentru a le înțelege mai bine utilitatea, acestea ar trebui comparate cu raporturile din anii trecuți și cu alte companii din aceeași industrie. Deși ambele sunt utile, trebuie de asemenea remarcat faptul că atât rentabilitatea investiției, cât și rentabilitatea investiției sunt puternic afectate de dimensiunea activului / bazei de investiții, în cazul în care baza activului / investiției este mai mare, rentabilitatea investiției sau rentabilitatea investiției rezultată va fi mai mică.
