Diferența cheie - Rentabilitate vs lichiditate
Rentabilitatea și lichiditatea sunt două valori financiare foarte importante pentru toate întreprinderile și ar trebui să li se acorde un accent sporit pentru a le menține la nivelurile dorite. Lichiditatea poate fi văzută ca un factor major la profitabilitatea pe termen lung. Diferența cheie dintre rentabilitate și lichiditate este că, în timp ce profitabilitatea este gradul în care compania câștigă profit, lichiditatea este capacitatea de a converti rapid activele în numerar.
CUPRINS
1. Prezentare generală și diferența cheie
2. Ce este rentabilitatea
3. Ce este lichiditatea
4. Comparație cot la cot - rentabilitate vs lichiditate
5. Rezumat
Ce este rentabilitatea?
Profitul poate fi pur și simplu denumit diferența dintre veniturile totale minus cheltuielile totale pentru afaceri. Maximizarea profitului se numără printre prioritățile de top ale oricărei companii. Profitul este clasificat în diferite grupuri în funcție de componentele considerate a ajunge la fiecare valoare a profitului. Un număr de rapoarte sunt calculate utilizând cifrele de profit respective pentru a permite comparații cu perioadele anterioare și alte companii similare și pentru a facilita luarea deciziilor financiare.
Difuzarea articolului din mijloc înainte de tabel
| Raport | Implicatii manageriale |
| Profit brut | |
| Marja GP = Venit / Profit brut * 100 | Aceasta calculează suma veniturilor rămase după acoperirea costurilor bunurilor vândute. Aceasta este o măsură a cât de profitabilă și rentabilă este activitatea principală de afaceri. |
| Profit operational | |
| Marja OP = Venituri / Profit operațional * 100 | Marja OP măsoară cât de mult a venit după ce a permis alte costuri legate de activitatea de bază. Aceasta măsoară cât de eficient poate fi desfășurată activitatea principală de afaceri. |
| Profit net | |
| Marja NP = Venituri / Profit net * 100 | Marja NP este o măsură a profitabilității globale și aceasta este cifra finală a profitului din contul de profit și pierdere. Acest lucru ia în considerare toate veniturile și cheltuielile operaționale și neoperante. |
| Rentabilitatea capitalului angajat | |
| ROCE = Venituri înainte de dobânzi și impozite / Capital angajat * 100 | ROCE este măsura care calculează cât profit generează compania cu capitalul său angajat, incluzând atât datorii, cât și capitaluri proprii. Acest raport poate fi utilizat pentru a evalua cât de eficient este utilizată baza de capital. |
| Rentabilitatea capitalului propriu | |
| ROE = Venit net / Capital propriu mediu * 100 | Aceasta evaluează cât de mult profit este generat prin fondurile contribuite de acționarii de capitaluri proprii, calculând astfel valoarea valorii create prin capitalul de capitaluri proprii. |
| Rentabilitatea activelor | |
| ROA = Venit net / active totale medii * 100 | ROA demonstrează cât de profitabilă este compania în raport cu activele sale totale; prin urmare, oferă o indicație a eficacității activelor utilizate pentru a genera venituri. |
| Câștigurile pe acțiune | |
| EPS = Venit net / Număr mediu de acțiuni aflate în circulație | Aceasta calculează cât profit este generat pe acțiune. Acest lucru afectează în mod direct prețul de piață al acțiunilor. Astfel, companiile extrem de profitabile au prețuri de piață mai mari. |
Ce este lichiditatea?
Lichiditatea descrie gradul în care un activ sau un titlu poate fi rapid cumpărat sau vândut pe piață fără a afecta prețul activului. Aceasta este, de asemenea, disponibilitatea numerarului și a echivalentelor de numerar într-o companie. Echivalentele de numerar includ bonuri de trezorerie, hârtie comercială și alte titluri tranzacționabile pe termen scurt. Lichiditatea este la fel de importantă ca rentabilitatea, uneori chiar mai importantă pe termen scurt. Acest lucru se datorează faptului că compania are nevoie de numerar pentru a derula operațiuni de zi cu zi. Aceasta include,
- Costuri de fabricație și vânzare
- Plata salariilor către angajați
- Plăți către creditori, autorități fiscale și dobânzi pentru fondurile împrumutate
Fără finalizarea activităților regulate menționate mai sus, afacerea nu poate supraviețui pentru a obține profit. Pot fi luate în considerare surse suplimentare de finanțare, cum ar fi dobândirea mai multor datorii; cu toate acestea, acest lucru vine cu riscuri mai mari și costuri mai mari. Astfel, este important să fiți vigilenți cu privire la situația fluxului de numerar și să vă administrați eficient. Următoarele rapoarte sunt calculate pentru a evalua poziția lichidității.
| Raport | Implicatii manageriale |
| Raport curent = active curente / datorii curente | Aceasta calculează capacitatea companiei de a-și achita datoriile pe termen scurt cu activele sale curente. Raportul curent ideal este considerat a fi 2: 1, ceea ce înseamnă că există 2 active pentru a acoperi fiecare pasiv. Cu toate acestea, acest lucru poate varia în funcție de standardele din industrie și de operațiunile companiei. |
| Raport rapid = (active curente-inventar) / datorii curente | Acest lucru este destul de similar cu raportul curent. Cu toate acestea, exclude inventarul în calculul lichidității, deoarece stocul este, în general, un activ curent mai puțin lichid în comparație cu altele. se spune că raportul ideal este 1: 1; cu toate acestea, depinde de standardele din industrie la fel ca și raportul actual |
Situația fluxului de numerar furnizează suma rezervei de numerar la sfârșitul exercițiului financiar. Dacă soldul de numerar este pozitiv, există un „excedent de numerar”. Dacă soldul de numerar este negativ (), aceasta nu este o situație sănătoasă. Aceasta înseamnă că compania nu are la dispoziție suficienți bani pentru a opera activități de rutină; astfel, este necesar să se ia în considerare împrumuturile de fonduri pentru a continua operațiunile într-un mod lin.
Figura_1: Disponibilitatea de numerar suficient este vitală pentru supraviețuirea afacerii
Care este diferența dintre rentabilitate și lichiditate?
Rentabilitate vs lichiditate |
|
| Rentabilitatea este capacitatea unei companii de a genera profituri. | Lichiditatea este capacitatea unei companii de a converti activele în numerar. |
| Timp | |
| Rentabilitatea este mai importantă pe termen lung. | Lichiditatea este mai puțin importantă pe termen scurt. |
| Rapoarte | |
| Rapoartele cheie includ marja GP, marja OP, marja NP și ROCE. | Raporturile cheie sunt raportul curent și raportul rapid. |
Rezumat - Rentabilitate vs lichiditate
Diferența dintre rentabilitate și lichiditate este pur și simplu disponibilitatea profiturilor față de disponibilitatea numerarului. Profitul este principala măsură pentru evaluarea stabilității unei companii și este interesul prioritar al acționarilor. Deși profitul este cel mai important, acest lucru nu înseamnă neapărat că operațiunea comercială este durabilă. Mai mult, este posibil ca o companie profitabilă să nu aibă suficientă lichiditate, deoarece majoritatea fondurilor companiei sunt investite în proiecte, iar o companie care are o mulțime de numerar sau lichiditate poate să nu fie profitabilă, deoarece nu a utilizat în mod eficient fondurile în exces. Astfel, succesul depinde de o mai bună gestionare a profitului și a numerarului.
