Diferența Dintre Swap Valutar și Swap FX

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 08:41

Schimb valutar vs Schimb valutar

Swapurile sunt instrumente derivate care sunt utilizate pentru schimbul fluxurilor de numerar și sunt utilizate în majoritatea cazurilor în scopuri de acoperire. Articolul analizează mai atent două tipuri de swap care sunt utilizate pentru schimbul de valută străină prin minimizarea riscului de curs valutar. Swapurile valutare și swapurile valutare sunt similare și, prin urmare, sunt ușor de confundat pentru a fi aceleași. Articolul oferă exemple și explicații clare despre fiecare și evidențiază modul în care acestea sunt similare și diferite între ele.

Ce este schimbul valutar?

Un swap valutar este un acord între două părți pentru schimbul unor sume specifice de valute diferite. Un swap tipic de valută constituie un acord de schimb valutar în care două părți vor schimba sau „schimba” o serie de plăți într-o monedă pentru o serie de plăți într-o altă monedă. Plățile care sunt schimbate sunt dobânzi și plăți principale ale unui împrumut exprimat într-o monedă pentru un împrumut în valoare egală cu o altă monedă.

De exemplu, o firmă din SUA are nevoie de lire sterline, iar o companie din Marea Britanie necesită dolari SUA. În această situație, firma americană va împrumuta lire sterline, iar firma britanică va împrumuta dolari; firma americană va plăti pentru datoria firmei britanice care este în USD (plăți de capital și dobânzi efectuate în USD), iar firma britanică va plăti pentru datoria firmei americane care este în lire sterline (plăți de capital și dobânzi efectuate în lire sterline). Pentru ca un astfel de schimb să aibă loc cu succes, trebuie stabilită o rată a dobânzii (fixă sau variabilă), stabilită cu privire la valoarea împrumutului și o dată a scadenței. Swapurile valutare prezintă un avantaj competitiv părților implicate, deoarece aceste părți pot împrumuta acum valută străină la un cost mai mic, cu o expunere mai mică la riscul cursului de schimb valutar.

Ce este FX Swap?

FX swap este un contract între două părți care acceptă simultan să cumpere (sau să vândă) o anumită sumă dintr-o monedă la o rată convenită și să vândă (sau să cumpere) aceeași sumă de monedă la o dată ulterioară la o rată convenită. Există 2 picioare într-o tranzacție de swap FX. În prima etapă a swap-ului, o anumită sumă dintr-o monedă este cumpărată (sau vândută) în comparație cu o altă monedă, la cursul spot predominant. În a doua etapă a tranzacției, o sumă egală de monedă este vândută (sau cumpărată) față de cealaltă monedă la cursul forward.

Luând un exemplu simplu, o companie are 500.000 de euro și necesită USD în 5 luni. Întrucât compania are deja fonduri în altă monedă (euro), acestea pot utiliza aceste fonduri pentru a-și îndeplini cerința fără a fi expuși riscului de curs valutar. Compania poate vinde cei 500.000 de euro către bancă la cursul spot curent și poate primi un echivalent în USD și va fi de acord să răscumpere euro și să vândă USD în 5 luni.

Schimb valutar vs Schimb valutar

Swap-urile valutare și swap-urile valutare sunt foarte asemănătoare, deoarece ajută la acoperirea riscului valutar și oferă corporațiilor un mecanism în care se poate obține schimb valutar cu o expunere minimă la riscul cursului de schimb. Cu toate acestea, aceste două instrumente derivate sunt diferite între ele prin faptul că un swap valutar schimbă o serie de fluxuri de numerar (plăți de dobânzi și principii), în timp ce într-un swap FX implică 2 tranzacții; vindeți sau cumpărați la cursul spot și răscumpărați sau revindeți la cursul forward.

Cealaltă diferență majoră este că un swap valutar este un împrumut care este contractat de oricare dintre părți, unde se schimbă apoi dobânzi și plăți de capital, în timp ce un swap FX se efectuează utilizând o sumă disponibilă de monedă care este apoi schimbată cu o sumă echivalentă de o altă monedă.

Rezumat:

Diferența dintre swap valutar și swap FX

• Un swap tipic de valută constituie un acord de schimb valutar în care două părți vor schimba sau „swap” o serie de plăți (dobânzi și principal) într-o monedă pentru o serie de plăți în altă monedă.

• FX swap este un contract între două părți care acceptă simultan să cumpere (sau să vândă) o anumită sumă dintr-o monedă la o rată convenită și să vândă (sau să cumpere) aceeași sumă de monedă la o dată ulterioară la o convenție rată.

• Swap-urile valutare și swap-urile valutare sunt foarte asemănătoare, deoarece ajută la acoperirea riscului valutar și oferă corporațiilor un mecanism prin care se poate obține schimb valutar cu o expunere minimă la riscul cursului de schimb.