Diferența Dintre Instrumentele Derivate și Capitalul Propriu

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 08:41

Derivate vs capitaluri proprii

Capitalurile proprii și instrumentele derivate sunt instrumente financiare care sunt destul de diferite între ele. Principala similitudine între cele două este că atât capitalul propriu, cât și instrumentele derivate pot fi cumpărate și vândute și există piețe active de instrumente financiare și instrumente derivate pentru astfel de tranzacții. Articolul oferă o imagine de ansamblu clară a fiecărui concept și explică asemănările și diferențele acestora.

Ce este capitalul propriu?

Capitalurile proprii sunt o formă de proprietate a întreprinderii, iar deținătorii de titluri de capital sunt cunoscuți drept „proprietarii” firmei și a activelor sale. Orice companie aflată în stadiul de înființare necesită o formă de capital sau capital propriu pentru a începe operațiunile de afaceri. Capitalurile proprii sunt obținute în mod obișnuit de organizațiile mici prin contribuțiile proprietarului și de organizațiile mai mari prin emiterea de acțiuni. Capitalurile proprii pot acționa ca un tampon de siguranță pentru o firmă, iar o firmă ar trebui să dețină suficient capital pentru a-și acoperi datoria.

Avantajul pentru o firmă în obținerea de fonduri prin capitaluri proprii este că nu există plăți de dobânzi de făcut, deținătorul de capital propriu fiind și proprietarul firmei. Cu toate acestea, dezavantajul constă în faptul că plățile de dividende efectuate către deținătorii de capitaluri proprii nu sunt deductibile din punct de vedere fiscal.

Ce sunt instrumentele derivate?

Instrumentele derivate sunt tipuri speciale de instrumente financiare care își derivă valoarea dintr-o serie de active subiacente. Un instrument derivat va servi ca un contract între părți și specifică o serie de condiții, cum ar fi data la care plățile urmează a fi decontate. Exemple de instrumente derivate includ contracte futures, forward, swap și opțiuni. Aceste instrumente derivate își derivă valorile dintr-o serie de active subiacente, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, mărfuri (aur, argint, cafea etc.), diferite valute și fluctuații ale ratelor dobânzii.

Instrumentele derivate sunt utilizate de indivizi pentru speculații și acoperire. De exemplu, un comerciant poate încheia un contract forward pentru achiziționarea a 2 milioane de tone de cafea pe 1 octombrie, la un preț fix de 10 USD pe tonă. Dacă prețul la 1 octombrie este de 12 USD pe tonă, atunci firma ar fi obținut un profit (deoarece acum pot cumpăra la prețul convenit mai mic) și, dacă prețul se va dovedi a fi de 9 USD, firma ar face o pierdere (deoarece acum au acceptat să plătească un preț mai mare). Cu toate acestea, cu un contract forward, prețul este blocat la 10 USD și acest lucru garantează că firma trebuie să plătească doar 10 USD, indiferent de fluctuațiile de preț.

Care este diferența dintre instrumentele derivate și capitalul propriu?

Capitalurile proprii se referă la capitalul contribuit la o afacere de către proprietarii săi; care poate fi printr-un fel de aport de capital, cum ar fi cumpărarea de acțiuni. Un instrument derivat este un instrument financiar care își derivă valoarea din mișcarea / performanța unuia sau mai multor active subiacente. Principala diferență între instrumentele derivate și capitalul propriu este că capitalul propriu își derivă valoarea în condiții de piață, cum ar fi cererea și oferta și evenimente legate de companie, economice, politice sau alte evenimente. Instrumentele derivate își derivă valoarea din alte instrumente financiare precum obligațiuni, mărfuri, valute etc. Anumite instrumente derivate își derivă și valoarea din capitaluri proprii, cum ar fi acțiuni și acțiuni. Prin urmare, în timp ce investițiile în capitaluri proprii pot avea ca scop obținerea de profituri, investițiile în instrumente derivate nu pot fi doar pentru obținerea de profituri (prin speculații),dar și pentru acoperirea împotriva riscurilor posibile.

Rezumat:

Derivate vs capitaluri proprii

• Capitalurile proprii și instrumentele financiare derivate sunt instrumente financiare care sunt destul de diferite între ele. Principala similitudine între cele două este că atât capitalul propriu, cât și instrumentele derivate pot fi cumpărate și vândute și există piețe active de instrumente financiare și instrumente derivate pentru astfel de tranzacții.

• Capitalurile proprii se referă la capitalul contribuit la o afacere de către proprietarii săi; care poate fi printr-un fel de aport de capital, cum ar fi cumpărarea de acțiuni.

• Instrumentul derivat este un instrument financiar care își derivă valoarea din mișcarea / performanța unuia sau mai multor active subiacente.

• Principala diferență între instrumente derivate și capitaluri proprii este că capitalul propriu își derivă valoarea în condiții de piață, cum ar fi cererea și oferta și evenimente legate de companie, economice, politice sau alte evenimente. Instrumentele derivate își derivă valoarea din alte instrumente financiare precum obligațiuni, mărfuri, valute etc.

• Anumite instrumente derivate își derivă, de asemenea, valoarea din capitaluri proprii, cum ar fi acțiuni și acțiuni.