Diferența Dintre ROE și ROA

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 08:41

ROE vs ROA

ROE și ROA sunt doi indicatori ai performanței financiare a unei companii. Există mulți indicatori pentru a ajuta la găsirea sănătății financiare a unei companii, precum și a profitabilității acesteia. Cât de profitabilă este o companie, este întotdeauna relativă la activele sale. Situația financiară a unei companii este o imagine a poziției sale financiare și a performanței operaționale. Doi indicatori care sunt utilizați în mod obișnuit pentru a evalua profitabilitatea unei companii sunt ROA și ROE. Pe măsură ce ambii măsoară rentabilitatea investițiilor, mulți se confundă cu privire la diferența dintre ROE și ROA. Cu toate acestea, la o privire mai atentă, se pot vedea diferențele lor și, de asemenea, puteți obține o imagine mai clară a performanței companiei.

ICRE

Este rentabilitatea capitalului propriu, deci profitul net este împărțit la capitalul propriu total. Rezultatul este exprimat în termeni procentuali, astfel încât să știți care este rata de rentabilitate așteptată a unei investiții fixe într-o companie pe baza performanței anterioare. Printre toți indicatorii utilizați pentru a evalua performanța oricărei companii, ROE este probabil cel mai important. Practic spune cât de eficient folosește o companie banii acționarilor.

ROE = Venit net anual / capital propriu mediu

ROA

Aceasta se numește rentabilitate a activelor și aici profitul net este astfel împărțit la active. Este o măsură a eficienței în care o companie își folosește activele. Este clar că acest raport este mai mare, cu atât performanța unei companii este mai bună ca și cu aceleași active, dacă compania obține profituri mai bune, evident că are o performanță mai eficientă. Astfel, dacă activele rămân aceleași, ca în cazul unei companii producătoare cu aceeași fabrică, fabrică și mașini, iar profiturile cresc, valoarea ROA va crește, ceea ce implică o performanță mult mai bună. Raportul ROA arată, de asemenea, cât de intensiv este capitalul unei companii. O rentabilitate a investiției redusă cu active imense indică utilizarea slabă a activelor de către companie.

Diferența dintre ROE și ROA

O diferență majoră între ROE și ROA este datoria. Dacă nu există datorii, capitalurile proprii și activele totale ale companiei vor fi aceleași. Aceasta înseamnă că, în acest scenariu, ROE și ROA vor fi egale. Acum, dacă compania decide să ia un împrumut, ROE ar deveni mai mare decât ROA. Un ROE mai mare nu este întotdeauna un indicator al unei performanțe impresionante a unei companii. În acest sens, rentabilitatea investiției este un indicator mai bun al performanței financiare a unei companii.

Este prudent să aruncăm o privire atât la ROE, cât și la ROA pentru a ajunge la o concluzie cu privire la sănătatea financiară și performanța unei companii. Ambele oferă o perspectivă diferită, dar atunci când rezultatele celor două sunt combinate, ele oferă o imagine clară a eficacității managementului oricărei organizații. Cu un ROA ridicat și o datorie gestionabilă, dacă ROE este, de asemenea, ridicat, înseamnă că compania generează profituri decente folosind banii acționarilor. Dar dacă rentabilitatea investiției este scăzută și există datorii uriașe purtate de companie, chiar și un ROE ridicat poate fi doar o cifră înșelătoare.