Diferența Dintre Titlurile Garantate Cu Active și Valorile Mobiliare Garantate Prin Ipotecare

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 08:41

Diferența cheie - valori mobiliare garantate împotriva valorilor mobiliare garantate cu ipotecare

Valorile mobiliare garantate și cele ipotecare sunt două tipuri de investiții în care valorile mobiliare sunt reunite și vândute unui grup de investitori. Structura ambelor are o natură similară, iar diferența esențială dintre valorile mobiliare garantate de active și valorile mobiliare garantate cu ipotecă depinde de tipul de garanție (o garanție de a asigura un împrumut) utilizată pentru valori mobiliare. Titlurile garantate cu active sunt susținute de titluri, cum ar fi diferite tipuri de împrumuturi, creanțe și contracte de leasing, în timp ce valorile mobiliare garantate cu ipotecă sunt garantate prin ipoteci.

CUPRINS

1. Prezentare generală și diferența cheie

2. Ce sunt valorile mobiliare garantate

3. Ce sunt valorile mobiliare garantate ipotecar

4. Comparație side by side - Valorile mobiliare garantate împotriva valorilor mobiliare garantate ipotecar

5. Rezumat

Ce sunt valorile mobiliare garantate?

Valorile mobiliare garantate cu active (ABS) sunt obligațiuni și bancnote susținute de diverse titluri financiare, cum ar fi împrumuturi, contracte de leasing sau creanțe, altele decât valorile mobiliare sau garanțiile ipotecare. Atunci când consumatorii împrumută, aceste împrumuturi devin active pentru compania care a emis datoria, cel mai probabil o bancă sau o companie de finanțare a consumatorilor.

Banca sau compania financiară (partea emitentă a datoriei) poate vinde activele de mai sus unui trust care, la rândul său, va emite obligațiuni garantate de active pe care le conține investitorilor. Acest proces se numește „securitizare” și acest lucru permite încrederii să facă activele comercializabile. Pentru investitori, valorile mobiliare garantate cu active reprezintă o alternativă la investițiile în datorii corporative.

De exemplu, dacă un consumator a contractat un împrumut de capital propriu securizatizat, plățile împrumutului vor fi primite de investitorii din trust, deoarece trustul a investit în compania financiară

Tipuri comune de active subiacente

Împrumuturi de capital propriu

Un împrumut contractat de împrumutat folosind casa sa ca garanție.

Închirieri

Un acord de închiriere a unei proprietăți deținute de o parte către alta în schimbul plăților periodice de leasing.

Împrumuturi auto

Un împrumut personal pentru achiziționarea unui automobil.

Creanțe cu card de credit

O desemnare a activului aplicabilă tuturor datoriilor, tranzacțiilor nerezolvate sau altor obligații monetare datorate unei societăți de către debitorii săi.

Împrumuturi pentru studenți

Tipul de împrumut acordat studenților pentru a-și îndeplini nevoile de învățământ superior.

Ce sunt valorile mobiliare garantate ipotecar?

Valorile mobiliare garantate prin credit ipotecar (MBS) sunt, de asemenea, un tip de garanție garantată cu active garantate prin ipoteci. Acestea sunt, de asemenea, denumite „trecerea ipotecii”. Acestea sunt instrumente de creanță care reprezintă drepturi la fluxurile de numerar din grupurile de credite ipotecare. Un MBS poate fi cumpărat sau vândut prin intermediul unui broker supus unei limite de investiții minime de 10.000 USD. Titlurile garantate ipotecar pot fi emise de guverne și corporații. Procesul de emitere a titlurilor de valoare este similar cu titlurile garantate cu active.

Tipuri de valori mobiliare garantate ipotecar

Certificate de participare la trecere

Dă dreptul deținătorului la o cotă proporțională a tuturor plăților de capital și dobânzi efectuate asupra fondului de active de împrumut

Obligații ipotecare garantate sau instrumente derivate ipotecare

Conceput pentru a proteja investitorii de sau pentru a expune investitorii la diferite tipuri de risc

Figura 1: Valorile mobiliare garantate cu ipotecare prezintă riscuri și randamente diferite

Care este diferența dintre valorile mobiliare garantate și valorile mobiliare garantate cu ipotecă?

Difuzarea articolului din mijloc înainte de tabel

Valorile mobiliare garantate împotriva valorilor mobiliare garantate prin ipotecare
Titlurile garantate cu active sunt susținute de titluri precum împrumuturi, creanțe și contracte de leasing.	Titlurile garantate ipotecar sunt garantate prin ipoteci.
Implicații
Valorile mobiliare bazate pe active utilizează o serie de active cumulate, cum ar fi împrumuturi, leasinguri și creanțe.	Titlurile garantate ipotecar sunt susținute de ipoteci.
Dezvoltare
Titlurile garantate cu active reprezintă o evoluție relativ nouă în comparație cu valorile mobiliare garantate cu ipotecă.	Piețele de securitate garantate cu ipotecare sunt bine stabilite.
Interval de timp
Titlurile garantate cu active sunt de obicei mai scurte ca durată și mai dificile atunci când vine vorba de previzionarea fluxurilor de numerar.	Valorile mobiliare garantate ipotecar sunt comparativ mai puțin riscante din cauza perioadei sale de timp mai lungi.

Rezumat - Valori mobiliare garantate împotriva valorilor mobiliare garantate

Diferența dintre valorile mobiliare garantate prin active și cele garantate prin ipotecă se atribuie în principal diferenței dintre tipurile de valori mobiliare utilizate ca garanție. Valorile mobiliare bazate pe active au mai multe opțiuni de investiții în comparație cu valorile mobiliare bazate pe ipoteci; cu toate acestea, acestea prezintă un grad diferit de riscuri și rentabilități, care ar trebui evaluate corect înainte de a lua decizii de investiții.