Cum Funcționează Companiile De Investiții

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-16 08:41

Ce este o companie de investiții?

O companie de investiții este o organizație financiară a cărei activitate principală este deținerea și administrarea titlurilor financiare. Aceste investiții se fac în numele investitorilor care au investit fonduri în compania de investiții. Companiile de investiții pot fi proprietate publică sau privată. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank și Morgan Stanley sunt câteva exemple de companii de investiții globale. Aceste companii de investiții sunt diferite de băncile comerciale. În timp ce gestionează ulterior depozitele și cerințele de împrumut ale persoanelor fizice și instituțiilor, băncile de investiții depășesc opțiunile tradiționale de investiții pentru a ajuta investitorii să cumpere și să vândă acțiuni, obligațiuni și alte titluri financiare.

Tipuri de companii de investiții

Cerințele de investiții ale diferiților investitori pot fi diferite de la un investitor la altul, în funcție de tipul de randamente pe care le solicită și de riscurile pe care sunt dispuși să le asume. Unii investitori preferă să aibă venituri din investiții mai stabile (de exemplu, pensii sau alți investitori cu venituri fixe), în timp ce alții sunt dispuși să își asume riscuri semnificative în așteptarea unor randamente mai mari. Cunoștințele despre diferite opțiuni de investiții sunt necesare pentru a alege între opțiuni de investiții.

Fonduri tranzacționate la bursă (ETF)

Comportamentul titlurilor tranzacționate la bursă este adesea similar cu tranzacționarea acțiunilor la bursă. Un ETF poate fi o marfă, o obligațiune sau un coș de valori mobiliare, cum ar fi un fond index. Dividendele sunt plătite din profiturile realizate deținătorilor de garanții ETF.

Trusturi de investiții unitare (UIT)

UIT este o structură a fondului în care permite fondurilor să dețină active și să ofere profituri care merg direct către proprietarii de unități individuale în loc să le reinvestească înapoi în fond. Ipotecile, echivalentele de numerar și proprietățile sunt tipuri obișnuite de investiții ale unui UIT.

Fonduri deschise

Fondurile deschise sunt denumite și „fonduri mutuale”. Acestea tranzacționează valori mobiliare în mod continuu, iar investitorii pot cumpăra și vinde valori mobiliare în orice moment. Datorită acestui fapt, lichiditatea titlurilor deschise este ridicată, iar valoarea activului net al unui titlu deschis este stipulată de un organism de reglementare. Perioada de investiții pentru fondurile deschise poate fi pe termen scurt (fonduri de piață monetară) sau pe termen lung.

Fonduri de piață monetară

Bonuri de trezorerie: un titlu guvernamental de scurtă durată, care nu generează dobândă, dar emis cu o reducere la prețul său de răscumpărare

Obligațiuni municipale pe termen scurt: titluri de creanță emise de guverne pentru finanțarea proiectelor de capital

Hârtie comercială: bilete la ordin negarantate pe termen scurt emise de companii

Fonduri pe termen lung

Obligațiuni de trezorerie - o obligațiune cu dobândă emisă de guvern

Obligațiuni municipale pe termen lung

Fonduri închise

Spre deosebire de fondurile deschise, acestea nu au posibilitatea de a fi cumpărate și vândute continuu; astfel, perioada de tranzacționare este limitată la o perioadă scurtă de timp. La sfârșitul perioadei, oferta de cumpărare sau vânzare de acțiuni va fi închisă pentru orice nou investitor. Valoarea activului net al unui titlu închis depinde de cererea și oferta pentru titlul respectiv.

Cum funcționează companiile de investiții

Pentru a tranzacționa valori mobiliare, o companie de investiții ar trebui să fie listată la o bursă. Companiile de investiții la scară largă la nivel mondial sunt adesea listate în mai multe burse. Deciziile de investiții sunt luate de un administrator de fond cu privire la valorile mobiliare care ar trebui cumpărate și vândute. Există, de asemenea, un consiliu de administrație independent, a cărui principală responsabilitate este protejarea intereselor investitorilor. Consiliul de administrație se întrunește de câteva ori în fiecare an pentru a examina performanța companiei de investiții și a oferi sfaturi. Administratorul fondului este de obicei numit de către Consiliul de administrație. De asemenea, nu este neobișnuit ca companiile de investiții să investească în alte instituții financiare similare.

Orientarea investițională este un alt aspect comun asociat cu companiile de investiții. Angrenarea este fondurile împrumutate utilizate în general în planurile de investiții pe termen lung, care au capacitatea de a obține randamente pe o perioadă lungă de timp. Un avantaj de care se bucură adesea companiile de investiții este că pot împrumuta cu o rată mai mică comparativ cu altele.

Unele companii de investiții fac investiții selectate, cum ar fi fonduri speculative, companii de investiții de capital privat, companii de investiții imobiliare și companii de capital de risc. Aceste tipuri de investiții selective necesită adesea criterii specifice care trebuie îndeplinite de investitori pentru a fi calificați să investească în astfel de valori mobiliare. Aceste tipuri de investitori sunt numiți „investitori acreditați”.

De exemplu, pentru a fi catalogat ca investitor acreditat pentru a investi într-un fond de acoperire, un investitor ar trebui;

• Să aibă o valoare netă de peste 1 milion de dolari, deținută singură sau împreună cu un soț
• Ați câștigat 200.000 de dolari în fiecare din ultimii doi ani
• Ați câștigat 300.000 de dolari în fiecare din ultimii doi ani când ați fost combinat cu un soț
• Aveți o așteptare rezonabilă de a face aceeași sumă în viitor